Ипотека: заграница нам не поможет

Виновата ориентация
Согласно опросу Национального агентства финансовых исследований, 81% россиян не могут воспользоваться ипотекой из-за высоких ставок. Поэтому вопрос удешевления ипотеки является одним из самых обсуждаемых в сфере недвижимости.
Любимый аргумент сторонников понижения ставок - в Европе ставки составляют 5-6% - тут же вызывает встречный вопрос: «Почему присутствующие у нас «не наши» банки не устанавливают «европейские» ставки?»
Сами банки с иностранным капиталом в ответах не слишком оригинальничают. «Доступ к рублевым ресурсам у иностранных банков точно такой же, как и у российских банков. То есть у иностранных банков нет преимуществ в стоимости фондирования», – констатировал директор департамента ипотечного кредитования НОМОС-Банка Сергей Арзянцев. «Для банков, в том числе и с иностранным участием, основным источником фондирования является заимствование на международных рынках, которое сейчас несколько затруднено, и депозиты», – вторят в ОТП-Банке.
Со стороны эта ситуация выглядит более обобщенно. «Иностранные банки, выдавая ипотечные кредиты в своих странах, ориентированы непосредственно на свою экономику, риски и клиентов, – говорит начальник Центра ипотечного кредитования Энергомашбанка Татьяна Комарова, – поэтому, работая в других странах, банки вынуждены ориентироваться уже на внутреннюю «специфику» стран присутствия».

Наша специфика
В России не развит вторичный рынок ипотечных ценных бумаг, использующий капиталы крупных институциональных инвесторов – пенсионных фондов, страховых компаний… Кроме того, как отмечает аналитик «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова, номинальный размер процентных ставок по ипотечным кредитам определяется текущим и прогнозируемым уровнем инфляции, рисками, связанными с платежеспособностью заемщика и обеспечением возврата кредитов. А названные риски в России традиционно выше, чем в Европе.
В свою очередь аналитик ИК «Финам» Анна Мишутина подытоживает, что происхождение капитала в данном случае не имеет определяющего значения, так как конъюнктура рынка носит общий для всех участников характер. «Несомненно, у западных операторов, представленных в России дочерними компаниями, лучше обстоят дела с дешевым фондированием, – говорит эксперт. – Тем не менее они также высоко оценивают риски сектора, в том числе связанные с долгосрочным характером ипотеки, и учитывают их в ставках, не спеша формировать более конкурентоспособные предложения».

Кто к нам с мечом...
Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» запрещает иностранным кредитным организациям открывать напрямую представительства и филиалы на территории РФ. Выход на российский рынок допускается только через открытие дочерней структуры.
Более того, вступая в ВТО, Россия настояла на особых условиях по допуску иностранного финансового капитала. «Россия сохраняет за собой возможность установления 50%-ной квоты иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале российской банковской системы», – пояснили в ИК «Балтийское Финансовое Агентство». Российская власть, скорее, не приветствует на своей территории иностранных финансистов, а терпит. Значит, к перечисленным экспертами причинам дороговизны ипотеки даже у иностранных банков надо добавить и следующую. Как только банки с участием иностранного капитала попытаются устанавливать у нас свои порядки, аффилированные с властью российские банки подключат к конкурентной борьбе административный ресурс. И что бы иностранный капитал ни предпринимал, он проиграет.
Не случайно частные банки во многом ориентируются на политику крупнейших игроков рынка – госбанков, которые на сегодняшний день повышают ипотечные ставки. Следовательно, у остальных кредитных организаций
также нет поводов существенно понижать стоимость ипотеки.

Источник: www.credits.ru
Фото: www.inquisitr.com